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2011年度报 告摘要合肥合德锻压设备股份有限公司

来源:合德机床 发布时间:2013-12-27 15:37:09

1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管 理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性 和完整性负个别及连带责任。 
  本年度 报告摘要摘自年度报告全文,报告全 文同时刊载于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)、中证网(www.cs.com.cn)、中国证券网(www.cnstock.com)、证券时报网(www.secutimes.com)、中国资本证券网(www.ccstock.cn)。投资者 欲了解详细内容,应当仔 细阅读年度报告全文。 
§1 重要提示 
  1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管 理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性 和完整性负个别及连带责任。 
  本年度 报告摘要摘自年度报告全文,报告全 文同时刊载于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)、中证网(www.cs.com.cn)、中国证券网(www.cnstock.com)、证券时报网(www.secutimes.com)、中国资本证券网(www.ccstock.cn)。投资者 欲了解详细内容,应当仔 细阅读年度报告全文。 
  1.2 公司年 度财务报告已经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计并 被出具了标准无保留意见的审计报告。 
  1.3 公司法定代表人郭庆、主管会 计工作负责人张剑峰及会计机构负责人(会计主管人员)秦霞声明:保证2011年年度 报告中财务报告的真实、完整。 
  §2 公司基本情况 
  2.1 基本情况简介 
  2.2 联系人和联系方式 
  §3 会计数 据和财务指标摘要 
  3.1 主要会计数据 
  单位:元 
  3.2 主要财务指标 
  3.3 非经常性损益项目 
  √ 适用 □ 不适用 
  单位:元 
  §4 股东持 股情况和控制框图 
  4.1 前10名股东、前10名无限 售条件股东持股情况表 
  单位:股 
  4.2 公司与 实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 
  §5 董事会报告 
  5.1 管理层 讨论与分析概要 
  一、报告期 内公司经营情况的回顾 
  (一)公司总体经营情况 
  2011年对于南通锻压是意义深远的一年,经中国 证券监督管理委员会证监许可[2011]1937号文件批准,公司首 次向社会公众公开发行人民币普通股(A 股)3,200万股,并于2011年12月29日在深 圳证券交易所创业板成功上市,实现了 公司历史性跨越。 
  2011年,公司紧 紧抓住我国汽车、船舶、能源、航空航 天等行业进行自主创新、结构调 整和转型升级的有利时机,以市场为导向,保持公 司在现有液压机市场的传统优势的基础上,重点发展大(重)型、智能、柔性、精密、复合型液压机,继续加 大投入和开发力度,优化产品结构,加速相 关品种的升级换代;同时,利用自身的综合优势,进一步 加快机械压力机的研究和开发,增加科研投入,开发出 更多种类的产品,实现了 液压机和机械压力机的协同发展。同时,公司以 上市工作为抓手,继续按 照相关法律法规及上市公司的有关要求,加强治理制度建设,建立良 好的制度运行环境,促使相 关公司治理制度切实发挥作用,充分保 证了公司规范运作和股东合法权益。 
  2011年,公司实现营业收入41,946.06万元,比上年增加11,769.95万元,增长39.00%;实现净利润5,262.24万元,比上年增加28.70万元,增长0.55%;实现扣 除非经常性损益后的净利润4,513.76万元,比上年增加479.78万元,增长11.89%。 
  (二)公司主 营业务及其经营情况 
  公司专 业从事锻压设备的研发、生产和销售,并为客户提供个性化、多样化、系统化 金属及非金属成形解决方案。主要产品为液压机机械压力机,属于国 家重点鼓励和扶持的先进装备制造业,产品广泛应用于汽车、船舶、交通、能源、轻工家电、航空航天、军工、石油化 工等重要行业或领域。报告期内,公司主 营业务及主要产品未发生变化。 
  公司主 营业务十分突出,报告期内,公司主 营业务收入占营业收入的比重为97.04%。公司其 他业务收入主要为设备维修收入和生产废料的销售收入。 
  2011年公司 实现主营业务收入40,703.11万元,较2010年增长了38.97%。收入增 长情况的具体分析如下: 
  2011年随着 国家振兴装备制造业产业政策效果的逐渐显现,汽车制造、船舶制造、能源、航空航天、兵器工 业等下游行业对公司产品的需求不断增长。伴随着 下游市场需求的增长,2011年公司 液压机产品实现销售收入35,233.68万元,比2010年增长了31.06%。公司继 续保持着在定制型液压机产品方面的优势地位,依靠自 身技术和品牌优势,采取了 有针对性的营销手段,积极调整产品结构,定制型 液压机实现销售收入28,749.04万元,比2010年增长了41.93%。2011年,公司在 生产能力无法满足市场需求的情况下适当控制了毛利率较低的通用型液压机的销售,通用型 液压机销售额同比略有降低。 
  2011年机械 压力机进入了批量生产阶段。随着公 司对机械压力机产品研发的持续投入,市场开 拓力度的不断加大,机械压 力机生产工艺水平、产品丰 富性和市场认可程度不断提高。2011年公司 机械压力机销售继续快速增长,实现销售收入5,160.13万元,比2010年增长了130.24%。 
  (三)公司资 产构成及费用变化情况 
  1、资产构成分析 
  报告期末,公司资产总额818,889,185.96元,比年初增长93.65%。主要变 动原因分析如下:货币资金期末余额339,813,798.28元,比年初增长825.30%,主要是 公司募集资金到账及日常经营实现的盈利收现所致;应收票据期末余额51,587,623.97元,比年初增长37.61%,主要是 随着销售收入的增长,应收票 据相应增加所致;应收账款期末余额27,484,058.50元,比年初增长96.39%,主要是 随着销售收入的增长,应收账 款相应增加所致;预付账款期末余额15,851,641.85元,比年初增长159.70%,主要是 固定资产投入增加,预付设备款增加所致;其他应收款2,979,699.43元,比年初增长52.28%,主要是 销售人员预借备用金增加所致;在建工程期末余额47,957,954.60元,比年初增长582.79%,主要是 为扩大生产规模,募投项 目投入增加所致。 
  2、期间费 用同比变化情况 
  报告期内,销售费用20,950,644.75元,同比增长23.58%,主要是 随着销售规模的扩大,销售三 包费用及服务费增加所致;管理费用37,746,481.90元,同比增长30.27%,主要是 管理人员工资薪酬水平增加及研发费用投入增加所致;财务费用3,921,432.55元,同比增长1.86%,主要是 贷款规模略有增加所致;所得税费用8,193,461.72元,同比下降6.37%,主要是 应交所得税减少所致。 
  (四)报告期 内无形资产情况 
  1、商标 
  公司拥有2项商标所有权。报告期内,公司新申请3项商标,并获得 国家工商行政管理总局《注册申请受理通知书》。 
  2、专利 
  截至2011年12月31日止,公司拥有专利32项(其中:发明专利1项),软件着作权1项,已获受理专利申请15项(其中:发明专利4项)。 
  3、已获软件着作权 
  公司和 南京理工大学共同拥有一项计算机软件的着作权。 
  4、土地使用权 
  截至本报告期末,公司拥 有国有建设用地使用权6项。截至2011年12月31日,该6宗土地 使用权相关证书均已取得。 
  (五)公司核 心竞争能力变化情况及对公司产生的影响 
  公司的 核心竞争能力主要体现在研发设计、装备、产品性能、品牌、客户资源等方面。 
  报告期内,公司通 过加大研发投入、加快技改进程、加强各 类人才的引进和培养等措施,使公司 核心竞争力进一步提高。具体如下: 
  1、研发、设计方面 
  公司建 有与自身发展相适应的技术中心,具有优秀的研发能力,可提供个性化、多样化 的金属及非金属成形解决方案。经多年积累,公司已 形成多种金属及非金属成形解决方案,代表着 当今金属及非金属“精密成形、少无切削加工”工艺的 发展方向和要求。 
  2011年,公司研发经费投入1,530.34万元,比上年增加473.38万元。公司战 略发展业务机械压力机产品全年实现销售收入5,160.13万元,继续保 持着每年翻番增长的态势,已成为 公司主导产品之一,是公司 未来的战略主导产品。公司被认定为“国家火 炬计划重点高新技术企业”, “YQK27-1500大型高 性能框架精密成型液压机”项目入选2011年度国 家重点新产品计划。公司获 得江苏省科技厅、财政厅批准组建“江苏省 企业院士工作站”,这是继 “江苏省 超大吨位锻压设备工程技术研究中心”后,公司获 批组建的又一省级科技创新平台。公司全年申报专利19项,其中发明专利3项,新获授权专利13项,其中发明专利1项。 
  2、生产装备方面 
  先进的 生产装备是产品性能的保证。近几年来,公司注重技术改造,连续的 大规模技改投入,公司液压机产品加工、装配综 合能力和水平已跃居国内同行业领先水平。截至2011年12月31日,公司拥 有重型数控加工机床及镗、铣、车、磨床等200多台套,其中单台价值300万元以上的达13台,具备大、重型锻 压设备核心部件的加工能力,保证了 加工精度和质量。现有生产车间中,起吊能力达100吨以上的达32,303平方米,设计最大起吊高度25米、起吊重量400吨,具备万 吨以上特大型液压机和重型机械压力机的加工、装配能力。 
  2011年,公司抢抓市场先机,利用自有资金,全年投入7,165.99万元先 期启动募投项目的建设,新建的2.5万多平 方米数控重型机械压力机生产车间基建接近完工,同时购置了GMC50160WMH动梁龙 门数控镗铣加工中心(工作台长16米、宽5米)、FBC200R数控落 地式镗铣床等重型数控加工机床,弥补了 目前公司生产能力不足对市场开拓和销售增长所形成的制约,为推动公司2012年度销 售收入的增长奠定了基础。 
  3、人力资源方面 
  2011年,公司着 力在企业内部培育员工积极向上的价值观和社会责任感,不断提 高员工理论水平、业务能力和整体素质。完善优化用人机制,吸纳优 秀经营管理人才、营销人才和科研人才,建立科 学的人力资源管理体系,进一步 增强了公司持续发展能力。2011年,公司通 过多种方式引进了符合公司未来发展的各学科和各层次人才,并对这 些人员进行了企业文化和专业知识的培训教育,为公司 业务发展提供了人力资源储备。 
  报告期内,公司未 发生因设备或技术升级换代、核心技 术人员辞职等导致公司核心竞争能力受到严重影响的情形。 
  (六)研发支 出及研发项目情况 
  1、研发机构设置 
  公司系国家火 炬计划重点高新技术企业,建有江苏省 超大吨位锻压设备工程技术研究中心、江苏省 企业院士工作站和江苏省研究生工作站。目前,承担公 司研发任务主要为工程技术中心,下属两 个委员会和一个研究基地。 
  2、研发费用情况 
  2011年度,公司研发费用1,530.34万元,占主营 业务收入的比例为3.65%。 
  3、报告期 内研发项目情况 
  报告期内,公司重大研发项目6项。 
  二、对公司 未来发展的展望 
  (一)公司所 处行业及外部经营环境的发展现状和变化趋势 
  1、公司所处行业 
  根据国家统计局2003年公布的《国民经济行业分类》(GB/T 4754-2002)以及中 国证监会颁布的《上市公 司行业分类指引》,公司归 属于通用设备制造业中的金属加工机械制造行业的子行业金属成形机床制造业。 
  金属成 形机床又称为锻压设备(机械),是指以 压力成形方式进行板材或体积成形的一类装备,或能够实现分离、剪切、弯曲、拉深等 冲压工艺的装备,主要包括液压机、机械压 力机以及各种锻锤、剪切、弯曲、矫正(直)机等辅助机械,是装备 制造业的重要组成部分之一。 
  2、行业发展状况 
  (1)国内金 属成形机床行业高速发展 
  我国是 机床消费的传统大国,消费额 连续数年排名世界第一。我国作 为机床消费大国同时也是机床生产大国,2009年,我国首 次成为世界机床第一生产大国。金属成 形机床作为机床行业的一个重要组成部分,也呈现 出高速增长的态势。据有关统计,2010年,我国生 产金属成形机床的规模以上企业602家,完成工业总产值402亿元,出口5.69亿美元,进口19.06亿美元。 
  (2)自主创新能力增强,技术水平明显提高 
  为了满 足国民经济发展的需要,以及企 业的可持续发展要求,特别是 为应对国际金融危机,近几年 金属成形机床行业加大了新产品开发力度,企业的科研、设计、制造能力不断增强,行业整 体技术水平进一步提高,开发出 一大批具有较高技术水平的新产品,并且在 生产实践中得到了验证,受到用 户的好评和认可。 
  目前我 国金属成形机床主要产品与国外的技术差距明显缩小,某些产 品档次接近国际水平,产品类 型基本覆盖了国际市场上的所有产品,产品质 量特别是稳定性、可靠性显着提高,基本满 足国民经济发展的需要,也具备 了冲击世界中高档金属成形机床市场的能力。 
  (3)产品结构进一步优化 
  我国金 属成形机床行业产品结构不断优化并呈现以下特点:第一,随着工 业发展和技术进步,产品呈现向大(重)型、超重型 方向发展的趋势。第二,中高档 智能柔性成形机床成为市场需求的主流和重点。各行业 在技术升级改造过程中都要求高速、高精度、高刚度、复合、智能柔 性的金属成形机床。第三,定制型 产品所占比重逐步提升,以满足 不同用户的个性化需求。 
  (4)国产金 属成形机床市场份额进一步提高 
  近年来,随着国产机床在品种、水平、质量等 方面竞争力的逐步提高,用户认可度上升,国产机 床市场占有率一直处于上升趋势。金属成 形机床作为机床行业的重要品种,国产金 属成形机床近十年市场占有率也相应大幅提升。 
  (5)我国是 金属成形机床生产大国还不是强国 
  近年来,国内机 床行业发展势头良好,通过技术改造,研发水平、制造水平、产品质 量和市场容量都明显提升。2009年我国 已跃居成为世界第一机床生产大国,但与发 达国家的差距依然明显。金属成 形机床作为机床工具的一个重要类别,也具有 大而不强的特征,主要表现在:一是企业规模较小,二是关 键功能部件发展滞后,三是产 品结构有待进一步优化。 
  3、影响行业发展的因素 
  我国目 前正处于扩大内需、加快基 础设施建设和产业转型升级的关键时期,对先进 装备有着巨大的市场需求,同时,金融危 机加快了世界产业格局的调整,为我国 提供了参与世界产业再分工的机遇,因此,我国装 备制造业市场环境良好。 
  影响行 业发展的有利因素主要有: 
  (1)国民经 济持续健康发展 
  装备制 造业是为国民经济各行业提供技术装备的战略性产业,与国民 经济发展关联度极高。2008年以来,世界经 济深受金融危机的影响,我国经济却一枝独秀,2009年率先 从金融危机阴影中走出,继续保 持又快又好的发展态势,成为推 动世界经济摆脱金融危机影响的发动机。国民经济持续向好,直接刺 激了各经济部门的发展,从而促 进了对金属成形机床产品需求的增长。 
  (2)国家产 业政策的大力支持 
  为支持 机床工具行业的发展,我国近 几年陆续出台了《高档数 控机床与基础制造装备》科技重大专项、《装备制 造业调整和振兴规划》、《国家中 长期科学和技术发展规划纲要(2006—2020)》、《国务院 关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》等政策及措施。伴随着 国家政策对机床行业的大力支持,机床行业将持续、健康发展,我国也 正由机床大国向机床强国转变。 
  (3)产业结构调整 
  我国工 业经历长期高速发展后,面临新 的周期性调整压力,深层次 矛盾和问题日益突出:产业结构不合理,部分行 业产能过剩严重,过度依赖投资和出口,自主创新能力不强,缺乏核心技术和品牌,总体上 处于国际产业分工体系的中低端。装备制 造业是为国民经济各行业提供技术装备的战略性、基础性产业,装备制 造业的调整和升级是我国产业调整和升级的切入点,它将对 整个经济结构起到推进、升级的作用。用高新 技术推动传统制造业的升级以及加强传统制造行业的技术改造已成为当前工作重点之一。作为装 备制造业工作母机的金属成形机床行业,是实现 本轮产业升级的基本保障。新一轮 的产业升级必将是先进制造业代替传统制造业,这种转 型和升级将会大大增加对中高端金属成形机床的需求。 
  (4)国际产业转移 
  机床行 业具有技术密集型特征,随着我 国技术水平的不断提高,在参与 国际分工过程中竞争力不断增强,竞争产 业由低端逐步转向高端,为高端 装备制造业向我国转移奠定了基础。2008年金融 危机为国际装备制造业向我国转移提供了良好的契机,同时也 加快了高端制造业向我国转移的步伐,对中国 机床工具业的发展是一个良好的机遇。2009年,我国即 超过德国首次成为世界机床第一生产大国。 
  影响行 业发展的不利因素主要有: 
  (1)关键功能部件的生产 
  功能部 件产业发展的滞后已成为影响金属成形机床行业发展的瓶颈。我国金 属成形机床产业部分关键零部件依赖进口,仍受制 于国外工业发达国家,落后的 关键零部件主要有液压泵、液压阀、伺服电动机、PLC、触摸屏、密封材料等,因此,迅速提 高国产金属成形机床功能部件制造水平,加快功 能部件产业化进程至关重要。 
  (2)高端人才缺乏 
  产品的设计、生产一 是需要精通金属成形机床结构和产品设计开发的高端研发人员,二是需 要具有熟练技能的一线加工人员、装配人员和调试人员。而这两 方面人才的培养需要多年的实践经验,目前,国内这 两方面的人才相对缺乏,制约了行业的发展。 
  4、行业未来发展趋势 
  就金属 成形机床行业总体而言,技术将向大(重)型化、精密化、成套化、成线化、智能化、柔性化 和集成创新等方面发展,具体如下: 
  (1)大(重)型化 
  我国工 业高速发展且正处于由轻工业向重工业转化过程中,以汽车、船舶、交通、能源、轻工家电、航空航天、军工、石油化 工为代表的产业带来对大(重)型金属 成形机床的大量新增需求。如大型 航空器的模锻件需要万吨级以上的重型液压机,核电工 业需要以万吨级以上的重型液压机模锻来代替自由锻。 
  (2)精密化 
  由于锻 压设备的加工精度直接影响产品质量和生产稳定性,因此对 设备精度的要求会越来越高。提高精 度的措施可以从提高设备刚度、设备制造精度、导向及 活动部分的配合精度和控制精度等方面入手。研制和 发展精密成形设备有助于促进精密成形工艺和少无切削工艺的发展,有利于节约材料、降低生 产成本和提高产品的质量和性能。 
  (3)成套化、成线化 
  成套化 是指设备制造商和供应商应能提供与工艺装备相关的全部功能部件和重要零部件,针对性 地保障配套供应;成线化 是指设备制造商和供应商应能提供包括主机、辅机、模具和 自动化装置在内的完整生产线及其技术。尤其是 成组生产线技术,是我国 现阶段市场发展的迫切需求,也是我 国金属成形设备制造商的薄弱环节。 
  (4)智能化、柔性化 
  智能化、柔性化 的关键在于复杂的结构设计和软件控制技术,使机床 具备更多的柔性功能和优化功能。同时,在网络技术的支持下,使数控 机床不但能进线,而且能进网,达到具有远程控制、远程诊断、远程编程、远程维 护和远程服务等功能。 
  (5)新材料 及信息技术的应用 
  在锻压 设备的主要零部件和辅助零件中,正越来 越多采用新型功能材料、先进的 材料性能分析方法和先进的热处理工艺,进而提 高零部件功能和整机性能。随着科 技进步和信息技术的发展,数字化制造、网络技 术和远程设计与制造技术会逐步应用到锻压设备制造领域。 
  (6)集成创新 
  锻压设备一般由主体、传动、动力、电控等部分组成,在这些组成部分中,电控技 术发展更新较快,生产企 业应尽快吸收电控技术的最新发展成果,同时结 合用户的生产工艺,进行设备的集成创新,使之达 到更高的性能水平。 
  (7)绿色设计与制造 
  锻压设 备的生产涉及到环境、能源、材料等各个领域,因此在产品设计、外观造型、材料选用、加工制 造工艺和包装设计等各个环节均要考虑节约能源、节约材料、环境保护、零部件 回收利用和互换性。要降低振动和噪声,提高设备宜人性,提高产 品适用周期和寿命等,实现绿色设计与制造。 
  (二)公司的 行业地位及变动趋势 
  1、目前公 司主要产品及行业地位 
  公司始 终专注于锻压设备的研发、生产和销售,拥有液压机、机械压 力机成套自主知识产权,形成了八大系列、四十二种规格、数百余 品种液压机产品及生产线(单元),是国内 生产液压机三大龙头企业之一。公司系“国家火 炬计划重点高新技术企业”、“江苏省创新型企业”、“江苏省民营科技企业”、“江苏省 科技型中小企业”,公司产 品和品牌被评为“江苏省名牌产品”、“江苏省着名商标”。 
  公司“新型框 架式数控液压机”、“双层摩 擦材料自动成型液压机”项目被 科技部列入国家火炬计划项目,“大型高 性能框架精密成型液压机”被列入江苏省2010年重大 科技成果转化专项资金项目,“YQK27-1500大型高 性能框架精密成型液压机”被评为 国家重点新产品,“框架式 数控单动拉深液压机”等十六 项产品被江苏省科技厅认定为高新技术产品。 
  公司从 事锻压设备生产和销售十余年,在行业 内享有较高的知名度和美誉度,市场占有率较高,根据中 国机床工具工业协会锻压机械分会出具的证明,2008年、2009年、2010年公司 液压机产品产销量国内行业排名第一,销售收入排名第三。公司机械压力机产品于2010年达到批量生产阶段,当年即实现销售2,200余万元,2011年机械压力机产品实现销售5,160.13万元。 
  2、公司的行业竞争优势 
  公司的主要产品定位为中高档液压机、机械压力机产品。中高档产品的竞争对手主要是国内同行业企业,高端产品的竞争对手主要是国外(海外)厂商,包括一些国内的外商合资、独资企业。 
  公司液压机产品在国内市场主要面临天津市天锻压力机有限公司、合肥合锻机床股份有限公司、徐州压力机械有限公司、湖州机床厂有限公司、重庆江东机械有限责任公司、佛山康思达液压机械有限公司的竞争。此六家公司从事液压机生产历史悠久,产品种类齐全,工艺技术代表着国内行业主流水平,享有较高的市场知名度,是公司直接的市场竞争对手。自上世纪90年代以来,德国舒勒公司、台湾迪斯公司等国际知名企业进入国内市场,并设立了合资、独资公司,与国内企业相比,在液压机高端产品领域具有明显的竞争优势。 
  机械压力机产品方面,江苏扬力集团有限公司、沃得精机(中国)有限公司、徐州锻压机床集团有限公司、扬州锻压机床有限公司均系发行人所在省份机械压力机重点生产企业,产品年产销量较大,在中小型机械压力机方面有一定的市场优势,是公司目前的主要竞争对手。济南二机床集团有限公司和齐齐哈尔二机床(集团)有限责任公司在国内大型机械压力机市场具有较大竞争优势。 
  3、未来公司所处行业地位及发展趋势 
  随着募集资金投资项目的成功实施并有效运转,将提升公司的技术研发实力、扩充目前较为紧张的产能、拓展公司产品的应用领域,从而进一步提高公司在金属成形机床领域的综合竞争力、市场地位、知名度和品牌影响力。主要体现在: 
  (1)公司产能有效扩大,产品销售进一步增长 
  募集资金拟用于建设大型精密成型液压机扩产改造项目和数控重型机械压力机生产项目,项目建设投产后将大大提升公司的产能,新增200台公称力6,300-120,000KN液压机、240台公称力4,000KN以上机械压力机,有力地弥补了 目前公司生产能力不足对市场开拓和销售增长所形成的制约,将在未来3年内推动公司销售收入快速增长,公司的国内市场份额将进一步提高。 
  (2)产品结构不断优化,盈利能力进一步提高 
  募集资金投资项目生产的大型精密成型液压机、数控重型机械压力机产品,是我国汽车、船舶、交通、能源、轻工家电、航空航天、军工、石油化工等行业迫切需求的高端锻压设备,能够部分替代进口,提高公司整体盈利能力。 
  募集资金运用所实现的销售量、带动的收入增长和产品结构提升、带来的盈利能力增强,将有效地提高公司未来3至5年的业绩增长,公司市场份额的提高也将使公司的行业引导和价格引导能力得到进一步加强,同时,公司大(重)锻压设备产品生产能力的增强也将推动国内市场份额的持续扩大。 
  (3)知名度有效提升,技术创新能力进一步增强 
  随着募集资金的到位,公司的经营规模将快速扩大,公司的知名度将有效提升,市场影响力进一步增强,这将有利于公司吸引优秀管理人才和高级技术人才,加强管理和技术团队的建设,为公司长远发展打下良好的基础。 
  募集资金项目的实施也有助于适应企业发展需要,整合优势资源,增强企业创新能力,确保公司产品的技术优势得以保持,进而实现公司的可持续发展。 
  (4)融资能力有效提高,财务结构进一步改善 
  募集资金到位后,公司净资产成倍增加,有效改善了公司财务结构,财务状况更加优化,银行信用等级进一步提升,外部融资条件获得极大改善,有助于公司运用更多的市场手段,从而有效提升公司的核心竞争力。 
  综上,募集资金投资项目达产后,公司产品的市场占有率将得到进一步提高,企业核心竞争力也将得到进一步增强。 
  (三)未来发展风险及对策分析 
  1、宏观经济波动和行业周期变化风险 
  公司所处的金属成形机床行业是为国民经济各行业提供技术装备的战略性产业,产业关联度很高。公司生产的产品属于重要的工业基础装备,广泛应用于国民经济的诸多行业。下游制造业的固定资产投资需求情况直接影响本行业的供需状况,而固定资产投资需求与国家宏观经济形势存在同步效应。因此,本行业属于比较典型的周期性行业。 
  由于公司多年来努力开拓销售市场,目前客户已遍布多个行业,减少了公司产品对某一行业的过度依赖,在一定程度上降低了个别行业波动对公司业绩的影响。但如果国内宏观经济出现较大且全面的波动,对公司下游众多行业的固定资产投资状况产生不利影响,则将影响公司产品的市场需求,可能造成公司的订单减少。 
  对策措施:一是加大市场开发力度,减少公司产品对某一行业的依赖,进一步降低个别行业波动对公司业绩的影响;二是进一步提升售后服务质量,完善客户回访制度,保证售后客户的维护,与客户建立长期的战略性合作关系;三是加大海外自主销售力量,扩大产品出口。 
  2、因货币政策变化导致公司客户推迟提货的风险 
  公司生产的产品属于金额较高的固定资产投资装备,利率水平等货币政策的变化将直接影响全社会固定资产投资规模,进而影响到公司的产品销售。2010年以来,全球经济总体回暖,主要大国继续保持适度宽松的货币政策,国际初级商品价格总体大幅上涨,国内资产价格反弹,通胀压力加大,在此背景下,我国货币政策渐趋稳健,可能使公司下游客户的现金流趋于紧张,从而使得公司的客户推迟提货,对公司资产的周转效率产生不利影响。 
  对策措施:加强客户信用状况的调查,针对部分信用良好的客户给予一定的信用期。 
  3、原材料价格波动风险 
  公司产品的主要原材料为钢板、铸件、锻件等,报告期内上述三种直接材料成本占主营业务成本的比例平均为62.26%。钢材价格波动成为影响公司产品生产成本最主要的因素。近年来,国内钢材价格波动幅度较大,造成公司主要原材料价格波动较为明显。 
  目前,由于公司拥有一定的技术优势和市场地位,因此具有了较强的定价能力。在签订销售订单时,一般根据当时原材料价格采用成本加成的方法确定产品售价,然后通过及时的原材料采购,在很大程度上转嫁了原材料价格波动风险,锁定了产品的利润水平。尽管如此,由于公司定制型产品订单的签署与原材料采购之间存在一定的时间差,难以保持完全同步,此外,公司对通用原材料及标准部件保持了适当的储备量,如果相关材料价格发生大幅波动,进而影响生产成本发生大幅波动,公司的毛利率水平将会受到一定的影响,从而影响盈利水平。 
  对策措施:加强钢材市场的监测,及时组织大宗原材料的采购,适当控制通用原材料及标准部件的库存,降低原材料价格波动风险。 
  4、募集资金运用风险 
  尽管公司募集资金投资项目是建立在充分市场调查和业内专家论证的基础上,但由于投资项目在募集资金到位后约需1年半左右的建设
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